庄家出货的量价分析
庄家出货时均笔成交量的变化
出货是庄家操纵股票的最后一个阶段,也是兑现收益的唯一途径。庄家通过放大成交量和换手率等实现筹码的转移,使得坐庄的利润落袋为安。庄家采取的出货手法不同在均量线上的表现也是不一样的。通常而言,庄家喜欢运用短时间放量的方法完成出货的动作。在庄家出货的时候,不论是总成交量还是均笔成交量,都会因为庄家的出货而放大很多。如果庄家不是采取短时间出货手法,长时间出货在均笔成交量上的表现就不是很明显了,只能看出均笔成交量维持在高位而已。随着庄家出货的完成,均笔成交量也会不断地变小,直到看不到庄家的身影为止。
1．高位滞涨出货
如图7-14所示,凤凰股份(600716)的价格在11.28元／股见顶,之后股价下跌到8元／股左右的价格平台,此处（A位置）均笔成交量开始密集放大,而庄家的资金在股价真正反转之前就已经出货。最后在B位置庄家又一次放大了均笔成交量,最后一次放量出货已经完成,随后股价一路狂跌下来。股价下跌中的微小均笔成交量多数是由散户“割肉”造成的,庄家早已经逃之夭夭,不会在均笔成交量上留下把柄。
如图7-15所示,东北电气(000585)在股价见顶之前经过了轰轰烈烈的上升行情。在上升途中的2010年4月14日,该股高开8.2%,开盘后瞬间收在了涨停板附近。当日均笔平均成交量被放得巨大,庄家利用这次拉涨停的机会,顺势完成了出货的动作。之后股价开始再次冲高,然后快速回落,不久即出现了股价的顶部最高价6.42元／股。在这次经典的诱多出货中,庄家瞬间放大了均笔成交量,提前完成了出货的动作而散户还被庄家蒙在鼓里,并且再一次地将股价追高到6.42元／股附近。至此,股价的上涨行情才告一段落。
3．高位震荡出货
如图7-16所示,东北制药(000597)这只股票在进入到25元／股附近的震荡区间后,开始大幅度波动。庄家利用这次绝佳的震荡区域,完成了多数筹码的出货。在股价震荡时,图中均笔成交量虽然没有放得特别大,但是始终处于稳定的高位之中。庄家就是使用细水长流的办法,在始终如一控制股价震荡的基础上卖出手中的筹码。最后,庄家在股价下跌前,又断断续续地放大均笔成交量完成出货,这一次的出货后股价快速跌落。
如图7-17所示,皖维高新(600063)在上涨中呈现出拉锯走势,在震荡之中均笔成交量呈现出锯齿形的放大形态。然后在股价拉出最后一个上涨的顶部后,股价破位下跌到11元／股附近。11元／股的价位虽然不是底部,但是却出现了近似底部的绝地反转走势。图中显示的均笔成交量再一次突然放大,然后又跌入了更低的水平,这时候的出货才算完成。此后股价不停地破位下跌,最终到7元／股附近时才有了一点转机。
如图7-18所示,广州控股(600098)在顶部的矩形走势中,其均笔成交量的变化显得非常不规律。但是总体来说股价处于波动之中,均笔成交量在间断性地放大,而最低的均笔成交量却在缩小。最后在庄家出货后,出现了“成交量洼地”现象。至此庄家的身影已经从该股消失,股价进入了下跌的趋势当中。
庄家出货时量价关系的异常
庄家出货时就像建仓时一样,进出市场的资金相当频繁,这时候也必然伴随着成交量的放大。但是与建仓不同的是,出货的目的是卖出股票。既然要卖出股票,选择好卖出时机就是最重要的,而使用什么样的方式卖出股票就不那么重要了。出货方式众多,但是总的来说在出货的时候成交量不会是始终放大的。成交量呈现出整体缩量而局部放量的状态,这样才是庄家出货的真正动作表现。成交量从一个级别下降到另外一个级别时,股价也会随之不断地创新低,一直到成交量再无法萎缩为止。
1．高位滞涨出货
如图7-20所示,凤凰股份(600716)在高位滞涨的时候,成交量却放出了不规则的巨量形态。庄家在股价小幅波动的时候,已经完成了出货,这是投资者难以想象的。如果这时候密集放大的成交量未能引起投资者注意的话,那么在随后的天量出货中,投资者也是应该卖出股票的。庄家都已经清空了筹码,而如果投资者再继续持有股票,到最后只能以损失惨重收场。
如图7-21所示,东北电气(000585)的庄家是在拉升中诱多出货的。股价在被拉升的过程中,价格和成交量同时创新高,股价在高位放出巨量大幅度地波动,显然没有庄家的参与是做不到的。考虑到巨大的成交量,投资者应该率先卖出股票以防在跌势中被套牢。在这个例子中,东北电气的股价在快速上涨之后又急速完成了下跌,从庄家高位换手出货和下跌缩量中可以看出,被套牢的投资者大有人在。投资者在股价上涨时不断地追涨,造成成交量的放大；而在下跌时不忍心“割肉”,造成了成交量的不断萎缩。
3．高位震荡出货
如图7-22所示,皖维高新(600063)的股价在不断的波动中缓慢创新高,成交量密集放大。虽然没有非常大的成交量,但是之前的均量线已经很好地说明了庄家的出货动作。出货完毕之后,成交量出现了“地量”的特征,这说明庄家的出货是很成功的。在庄家出货之前成交量即使非常小,也不会降低到地量的程度。庄家显然是出清了大部分的筹码,才有地量的出现。之后该股小幅反弹无果而终,成交量和股价同时进入了下跌通道。
如图7-23所示,在广州控股(600098)的顶部放量出货中,最明显的特征就是巨量和地量形成鲜明的对比。虽然之前也曾出现过巨量现象,但是这一次的巨量和地量对比鲜明。巨量后股价在矩形中弱势波动,成交量随之萎缩。庄家最终完成出货,股价就此经历狂跌的走势。
如图7-24所示,新疆众和(600888)在见顶过程中,股价高位滞涨很明显。成交量在股价被拉升到高位平台时出现了第一次放量,而在股价下跌的过程中又出现了第二次放量。两次放天量加上高位整理时的密集成交量,表明庄家的出货已经接近尾声。该股在第二次放出天量之后,下跌的趋势不断加速。如果不是喇叭形态占用了时间,股价很可能早已经跌人谷底。
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