[海尔股票]瑞幸咖啡会退市吗?解读2020瑞幸22亿造假事件背后
瑞幸成也“数据”,败也“数据”。财务造假行为会进一步削弱中概股在国际资本市场的形象。中资企业未来想从国际投资者、私募基金上拿到资本,或在国际市场上市可能会更难。
采访 | 《中国企业家》记者 谢芸子 李碧雯
文| 谢芸子 编辑|米娜
头图摄影 | 史小兵
瑞幸一招“挥泪斩马谡”,让近两个月投资者与浑水不断发出的质疑终于实锤了。
美东时间4月2日晚间,瑞幸咖啡发布公告,称其公司首席运营官刘剑及其部分下属,从2019年度第二季度起就从事某些不当行为。在2019年第二季度到第四季度,参与伪造交易相关的销售额约为22亿元,这几乎是2019年瑞幸前两个季度的营收总额。
该消息公告后,瑞幸股价一度暴跌近85%,并五次触发熔断机制、交易暂停。截至发稿前,瑞幸股价报6.12美元,市值约14.7亿美元,在1月17日,瑞幸股价还曾达到51.38美元的巅峰期。
与股价同时缩水的是瑞幸投资者的钱包。美国证监会(SEC)对于处理财务造假一向严苛,等待瑞幸咖啡的将会是“巨额罚单”和来自投资者的“集体诉讼”。如果构成恶意证券欺诈,相关个人也将面临刑事责任。
当晚,《中国企业家》询问瑞幸咖啡及投资方愉悦资本对此事的回应,得到的回复为“一切以公告为准”。公告中,瑞幸态度明确,称会对该事件“深刻反思”,并已成立特别委员会进行内部调查,同时对刘剑和部分相关员工停职,以及终止与虚假交易相关的合同和往来。
在国内一些法律界人士看来,集体诉讼很有可能会导致瑞幸“倾家荡产”或破产关门。哈佛法学院公司治理论坛发文称:针对公司或个人违反证券法的行为,美国证监会(SEC)的民事处罚标准非常严苛,重者可能会被累计处罚至数百亿美元。
香颂资本执行董事沈萌告诉《中国企业家》,瑞幸咖啡的财务造假或有三种处理结果:
第一,瑞幸咖啡将遭遇大量集体诉讼;第二,相关负责人将面临刑事调查,而这不仅是“被拎出来”的刘剑,瑞幸其它高层都有被调查、甚至被起诉的可能;第三,瑞幸或面临强制退市乃至破产。
但在新加坡管理大学法学院助理教授张巍看来,问题的关键还在于“其它被告”是否知道数据虚假这一前提。且如今瑞幸自爆的目的也是为了与“责任人”完全撇清。“瑞幸的高管不在美国,公司资产也不在美国,美国法院判了也执行不了,只能要求中国司法协助,但中美之间也没有引渡条款。”张巍告诉《中国企业家》。
此外,瑞幸财务造假将对辅导其上市的中介机构带来影响。
从瑞幸咖啡IPO的中介团队来看,不乏瑞信、摩根士丹利、中金国际、海通国际等知名金融机构。其中,安永为其审计机构。业内人士认为,瑞幸财务造假也将引发中介机构是否参与其造假的怀疑,但影响程度要视具体情况而定。
此前被媒体提及较多的是安然财务造假事件。
资料显示,2001年,安然爆出财务问题后被立案调查,调查结果显示,1997年-2000年,安然财务虚增6亿美元。随后安然股价大跌,也因此不得不面对众多的诉讼与监管部门的巨额罚单,安然最终以破产告终。
美国证监会对财务造假的处罚有多狠呢?当年上市公司、涉案人员和中介机构被处以造假金额20多倍的巨额罚款和最高刑期24年的惩处,直接导致为其做审计的全球五大会计师事务所之一的安达信破产。三大投行花旗集团、摩根大通、美洲银行因涉嫌财务欺诈被判有罪,向安然公司的破产受害者分别支付了20亿、22亿和6900万美元的赔偿罚款。
“在安然事件后,大家都非常谨慎,瑞幸咖啡的体量小很多,中介机构故意造假的可能性偏低。”张巍说道。
然而,ofo、乐视出现暴雷后,都出现了拖欠供应商货款、银行贷款、房东房租与员工工资等问题。在此之前,瑞幸咖啡就曾被曝出拖欠咖啡豆供应商货款,出现资金链困难的问题,如今瑞幸的众多供应商中包括不少上市公司,如:妙可蓝多(22.450, -0.07, -0.31%)(600882)、吉宏股份(29.480,0.76, 2.65%)(002803)、分众传媒(4.190, -0.22, -4.99%)(002027)、顺丰控股(47.220, 0.94, 2.03%)(002352)等。
以上是久久财经网小编帮你收集整理关于“[海尔股票]瑞幸咖啡会退市吗?解读2020瑞幸22亿造假事件背后”的具体内容,了解更多[海尔股票],请关注久久财经网!