白酒开端补跌，这些消费基金竟然大涨
#白酒开端补跌，这些消费基金居然大涨
“股王”茅台也扛不住了，
10月以来，跌了12.23%。
一众小弟，有一个算一个，也都是跌。
于是乎，白酒成了10月以来最惨职业，跌了11.13%。
紧随其后的是调味品、家电、啤酒等，整个消费板块愁云惨淡。
重仓消费的基金司理这两周也不好过，坤坤、春春都跌了7%左右。
还有某位看好白酒，但“轻仓”良久的私募大佬，最近也跌麻了。
那有没有逆势上涨的消费基金呢？
也有。
这是规划超越2亿，10月以来收益为正的消费基金名单：
出人意料，
居然还有一只涨了6.42%。
它便是龙宇飞管的长城消费增值。
扒了下持仓，
重庆啤酒、茅台、伊利股份，拿了不少消费股，不算风格漂移。
那它又是怎样实现正收益的呢？
或许加仓了医药。
10月以来，白酒尽管跌了11.13%，但医药职业却全体涨了8.64%。
二季报中，基金司理也一点点没粉饰自己对医药职业的看好。
他说：“医药职业因为政策忧虑，估值现已压缩到前史极值邻近，隐含报答很高，未来有较强的弹性时机。”
再看持仓，
医药股的上涨也根本抵消了消费股的跌落，如果坚持二季度持仓不变，10月以来这只基金或许是不涨不跌。
但成果却是涨了6.42%，不扫除基金司理减仓消费、加仓医药的或许。
剩余的几只，财通资管消费精选、申万菱信消费增加、安信消费医药主题，都是“消费+医药”两条腿走路，正收益也或许和医药有关。
更大的惊喜是杨梦。
她是量化基金司理，上一年和盛丰衍一起火得乌烟瘴气。
她管的一只消费主题基金——博道消费智航，10月以来居然也是正收益，涨了1.76%。
这是基金二季度的十大重仓股，如果坚持持仓不变，10月以来的预估跌幅是2.43%。
二季报中，杨梦说她也是在用量化的办法在办理这只消费主题基金。
扒了下数据，所言不虚，上半年换手率820%，是量化基金的风格。
再看下杨梦管的其他基金，
也是涨多跌少，收益最高的博道生长智航居然涨了7.23%。啥也不说了，只能说基金司理凶猛！
相同让人惊喜的还有消费盈利指数基金，
盯梢消费盈利指数的泰达宏利中证首要消费盈利居然也涨了1.94%。
这是依据基金十大重仓股预估的涨跌幅，1.81%。毕竟是指数基金，持仓仍是比较稳定的。
只能说跌的首要是热门消费股、组织重仓的消费股。继科技、医药之后，消费，特别是白酒股总算也扛不住了。
也有几位明星消费基金司理亏本比较小，名单在这儿：
这其间，
谭丽体现算是最好的，嘉实新消费只跌了0.19%。
因为她比较垂青估值，拿的首要是冷门消费股，抵消了茅台的跌落。
郭睿的中欧消费主题买的也是非主流消费股，跌了0.9%。
常远尽管重仓白酒，但也买了几只新能源股，抵消了白酒的跌落，终究基金跌了2个多点。
还有王宗合、韩威俊，也是“消费+医药”两条腿走路，基金也只跌了2个多点。
对了，还有王斌。
懒猫曾经写过他，
（戳这儿跳转文章）
非典型消费基金司理，其他消费基金司理都是重仓消费端的消费股，他是重仓出产端的消费股。
明星消费基金司理中，他体现是最好的，华安安信消费服务不只没跌，还涨了0.87%，比十大重仓股预估涨幅高了将近2个点。
二季报中，他说看好3个方向“新能源轿车产业链、疫情受损股、地产产业链，看这姿势，不知道是不是加仓新能源了。
最终再来说说消费板块的状况，
商场上有两种观念：
（1）不破不立
看下沪深300的职业权重：金融、消费、新能源、医药、科技，算计占了63.6%的权重。
这几个权重职业中，
金融没啥体现。
医药、科技，尽管也是赛道职业，但现已回到了2020年头的水平，就剩消费、新能源还在据守。
新能源嘛，公认的最景气的方向，没有之一，但也来回折腾了几回。
只要白酒，靠着崇奉支撑，一直居高临下。
股市有这么个说法“多头不死，跌势不止”，
意思是，不把看多的人都洗出去，跌落行情是不会中止的。
所以，辩证的来，消费，特别是白酒股的跌落其实是功德，意味着商场进一步出清，离光亮又近了一步。
（2）消费估值依然偏高
这个就不必打开说了，
中证消费的最轻视值（PETTM）到过17.15倍，2018年底部是20.6倍，但现在是46.42倍。
估值百分位是87.7%，估值比建立以来87.7%的时刻都高，消费职业的估值仍是居高临下。
所以，尽管补跌了一波，但之后消费板块何去何从，恐怕没人能给出一个必定的答案...
