我是如何逃顶与抄底的

时间：2019-04-19 16:00:00 来源：久久财经网人气：

股市的门坎很低,入市做股民较容易,然而要搭准市场的脉搏,准确地把握出入时机,成为赢家,就不是那么简单了。我在股海搏杀15年,始终把自己当成小鱼儿,时刻警惕被大鳄所吞噬。散户在资金和信息上都处于劣势,但能利用“船小调头快”的优势,与其周旋。我因为长年炒股经验的积累,躲过这一次股市暴跌900多点的风浪,保护了自己。借此机会,谈点体会,与新老股民分享。一是顺势而为,见好就收。我国股市仍然没有摆脱政策市的束缚,5月下旬管理层多次提示“买者自负”,可市场还不理会,股指继续上冲到4335点,盘面放量滞涨,累积了巨大的获利盘。从这种情况来看,调整是迟早的事。听话听音,我想应顺应政策意图,少一点贪念,多一点谨慎,见好就收。5月29日,我分别以31.30元、19.10元的价格如数卖出了陆家嘴和外运发展两只股票。5月30日,公布调高证券交易印花税,导致股市大跌,许多股友问我是否有内幕消息,我说：“只是一个诱因和导火线,内在需要是调整的最重要因素”。二是跌出机会,人弃我取。行情在欢乐中死亡,在绝望中诞生。这一股谚又一次得到应验,有的散户看到股市大涨就兴奋,见到调整就恐惧,很难卖出最高价和买到最低价。6月5日,各大证券报刊刊登4只新基金获准发行的利好消息,可股市开盘后依然惯性下跌,到上午11时,指数跌到3404点,大部分股票已跌去四成以上,我认为这是机会,人弃我取,便动用50%的资金,以21.63元和13.77元的价格,在跌停板上买回自己熟悉的陆家嘴和外运发展。扫货原因很清楚：反弹行情往往是在过度的非理性暴跌中产生。市场严重超卖,短期做空动能集中释放的同时必然会吸引场外抄底资金,产生一波报复性极强的反弹行情。这就像弹簧,被压得越紧,其反弹的动能就越足,这种反弹行情常常是短线高手追逐利润的最佳时机。历史总存在惊人的相似,历史又不会简单的重复。总结我的投资经验,那就是：平时虚心学习历史,学习新知,练就良好的心理素质和周密的逻辑思维能力。在把握牛市格局的前提下,保持理智,不因暴涨而冲动,也不因暴跌而恐慌。

如何根据市场信号逃顶和抄底

一.　留意牛市变化确保逃顶

有的人天天盼牛市,但盼来牛市却赚不到钱,反而套牢在牛市的顶部。作为股市投资者,如果能够敏锐地观察牛市的各种动态变化,及时发现大盘的顶部,便能够及时地逃顶避险。

会买是徒弟,会卖才是师傅。因为股市上真正能赚钱的人很少,避免少赔是投资者应该记住的原则。精明的投资者能在牛市的动态变化里捕捉到重要的退出时机。牛市过后,一般是股市狂跌。退出过晚,突然性的股市狂跌将使投资者损失巨大,而退出过早,会白白将到手的钱丢了,所以退出时机是最为关键的一环,但这个最为关键的一环恰恰是股民最难把握的一环。

对于牛市见顶的征兆,西方证券市场的经验是,当成交量明显增加,各种各样关于看好股市的言论与详细分析报告纷纷面世时,股市即已经面临危险,劲升的牛市缺乏持续的支持而转变为牛市末期的危险市场阶段。具体而言,牛市见顶,大势将有麻烦,会有这样一系列信号：

1．价格上看,创新高的股票数目先是大增,但到牛市末期尽管指数上升,上升的股价不多,它代表“大市即将有麻烦”。

2．看空者被当成弱智,市场清一色看多。市场无空头多杀多。

3．股份拆细盛行,某一类股东希望借股份更加“流通”而将股票派发给“贪婪”的投资者亦表示牛市见顶。

4．媒体的错误导向。报纸、电台和电视台大量报道财经新闻。报章不断扩大财经新闻的版面,增加了股票、债券、商品、期货市场的报道,电台与电视台每周几次报道股市行情。这些表示股市狂潮即将接近尾声。

5．新股大量上市,并被立即超额认购。留意新股上市情况是判断股市即将见顶的一种途径。股市接近牛市见顶时,投资者被胜利冲昏了头脑,新股推出,立即被超额认购。新股大量上市代表“问题”即将出现。1968-1969年、1973-1974年,美国新股大量上市,随即出现大调整。

我国股市牛市见顶时大致也是如此,具体来说,有以下几种表现：

1．新股定位高。上市首日,新股如果开出一步到位的“天价”,而且高得有些离谱,则要考虑牛市见顶的可能。

2．偏淡消息增多。如媒体曝光上市公司欺诈问题,监管部门查处市场违规事件,拟实施的举措明显抑制做多,而股评界却一派唱好。特别把股评唱多也归入消息面偏淡是因为历史教训表明,凡股评唱多者占上风时,大盘必见顶。

3．扩容节奏加快。如果扩容速度明显高于一个阶段的节奏,如几个月来都是每周发行3～4只新股,而近期突然增加到一周发行5～6只,便是大盘即将见顶的标志。

4．量增价滞显现。此项标志较为直观,如在一段时间缩量上涨,甚至无量上涨之后,突然有一天成交量明显放大,此时指数不涨,或略有上涨,但总体上却是跌家比涨家多,经分析是指数股拉住了大盘,而且还有庄股在进行对倒的嫌疑,便是典型的顶部标志。

熊市来临表现在盘面上也有一些可资鉴别的标志：交易中买方大大高于卖方,证明新股民受前段价格的上升吸引涌入市场,经验证明这是熊市来前之兆。这又分以下情况：价格上涨速度趋缓,表明正受到上升阻力；价格大幅度持续上涨,熊市很快会来到；价格猛降,吸引许多股票投资者转向,会引发熊市；投资者由风险较大的股票转入安全型股票,标志着市场上悲观和保守心理增加,会引发熊市。

牛市见顶后,市场有可能进入回调整理,也有可能直接转入熊市。而股市是否由牛市转入熊市,对股民的操作决策非常重要。如果只是一般的回调整理,股民可以持股不动或者减少一些获利筹码,如果转入熊市,则应该止损出局,避免熊市套牢。

上述几种标志和征兆出现并不代表熊市就会立即来临,而需经历一段时间,有时竟要1～2年。原因是牛市本身也有一种惯性力,只要惯性力仍大于阻力,牛市仍会维持下去；投机者狂热的炒买炒卖也可维持着一段时间的牛市；大量的新手进入增强了买方的力量,推动牛市继续一段时间。

炒股首先要看清市场的走势。牛市的时候要掌握见顶的征兆,抢在见顶前安全撤退,保持胜利果实,否则就会在牛市顶部套牢,以前的赢利化为过眼烟云不说,还会倒搭上老本。

提示：

1．新股定位高得离谱,有牛市见顶的可能。

2．扩容节奏加快,也是大盘见顶的征兆之一。

3．量增价滞显现出来时,也是牛市见顶的信号。

4．牛市末期,价格大幅度持续上涨,熊市很快会来到。

[NextPage]二.　捕捉熊市见底的信号进行抄底

谁不想抄底呢,但是很多情况下,底部就摆在面前,散户投资者却无法知晓,只是做出在地板价割肉斩仓的错误行为,后悔不迭。

就像牛市见顶特别重要一样,熊市见底同样特别受人关注,因为这是抄底的良机。被美国证券界称为超级巨星的彼得·林奇认为：“股市下跌就像科罗拉多一月的暴风雪一样平常,如果你有准备,它并不能伤害你。下跌正是好机会,让你去捡那些慌忙逃离风暴的投资者丢下的廉价货。”

西方证券市场得出熊市见底的一般性规律,如下：

1．投资者由以往的贪婪变得完全对股市不闻不问,并对股市回升不抱希望时,股市才真正见底。

2．蓝筹股或优质股在市场上一般具有最强的抗跌能力,只有在熊市接近尾声中才跌势急速。投资者一般只有在最后才会将其售出。蓝筹码加入大跌的行列,一般已是股市进入谷底。

3．创新低的股票数目异常之多,代表大盘即将见底。

4．股市接近见底时所有的消息都是不利的,报纸上所刊载的新闻皆是破产案大增、失业率上升、经纪行关门、汽车销量减少、零售业不景气等,并且股市真正见底时期,大多数投机者正焦头烂额、无力东山再起,借钱投机者数目有限。

由于中国股市尚未完善,所以以上这些并不完全符合中国股市的特点,但其主要内容却是相通的,值得散户认真借鉴。

2007年10月16日,大盘创出了6124的最高点。之后,沪深股市由高位跌落下来,从此一蹶不振,到2008年10月,上证指数已然跌到了1664点的新低,市场的悲观气氛浓重,股民们对之产生绝望心理,市场人气消失殆尽,整个股市冷清凄凉。大多数交易所里空空荡荡,只有无事可做的交易员们围着台子逗笑聊天。所有这些,已经显示出熊市见底的征兆,而这也暗合了西方证券市场的经验之谈。黎明在黑暗中诞生,股市行情在最低潮时产生。这应该是散户投资者们建仓的最佳时机,但遗憾的是大部分股民灰心丧气,有的股民甚至在此底部全部斩仓离开了股市,发誓这辈子再也不做股票了。几个月后,深沪股市一举摆脱长期低迷的走势,突然反转向上,演绎了一场惊心动魄的暴涨行情。

我国股市牛市来临还有其他一些风向标性的征兆：

1．最高峰多于最低谷,每日股市上都有一些证券价格打破自己的最高价或最低价,若破最高价的证券数量多,则为牛市趋势。

2．股市的宽度增加,就是说价格上升的证券类多于下跌的证券种类,即使此时总价略有下降,亦可称为牛市趋势。

3．近期大量的卖空标志着远期牛市,因为卖空今后一定要在市场上买回,那时价格也会因此而上涨。

4．企业大量买回自己的股票,会使市场上供给量减少,价格会上升。

5．内线人物竞买股票、债券,一般是牛市快要到来了。

6．当借债投资率低时,投资者对前景普遍悲观时,牛市很快来到。

这些标志说明了牛市的到来,可以作为熊市见底的参考。

散户在熊市的时候要有发现见底的能力,能赶在见底的时候低位建仓,等待下一轮上涨。如果到了底部还麻木不仁,则是坐失良机,如果在这时候还去割肉斩仓,则血本无归；市场盘整的时候则要分析市场将是盘上还是盘下,盘上可以建仓,盘下则应该减仓。

提示：

1．投资者由以往的贪婪变得完全对股市不闻不问、对股市回升不抱希望时,股市才真正见底。

2．创新低的股票数目异常之多,代表大市即将见底。