K线的12种反转形态

反转形态是为投资者决策提供买卖信号的重要参考依据，下面就和大家一起学习K线的12种反转形态，为大家在实战中提供参考。

一、我们先来看下降空头型的形态总结：

提示几个注意点：

1、其中对称三角形，矩形是最中性的形态，向上向下的概率差不多

2、下降三角形，上升方形旗，上升锲型旗，出现在下跌中途的效果更好

3、扩散三角形，菱形，前期如果经历了长期的上涨的情况下，效果更好

4、M顶，三头顶部，头肩顶这些主要看颈部的突破情况，不一定就是顶部

5.倒V字反转的出现频率是不如V型反转的，威力也不如

6、扩散三角形，菱形，倒V，M头，三头，头肩顶，菱形，这是常见的顶底转换形态

7、对称三角形，下降三角形，旗型，矩形，这些是常见的中继形态

8、建议在沪指这些图形中寻找相关形态

二、接着是上升多头型形态

1、其中对称三角形，矩形是最中性的形态，向上向下的概率差不多

2、上升三角形，下降方形旗，下降锲型旗，出现在上涨中途的效果更好

3、菱形，前期如果经历了长期的下跌的情况下，效果更好

4、扩散三角形虽然可以向上突破，但是向下突破更多见，顶部更常见。

5、W底，三底，头肩底这些主要看颈部的突破情况，不一定就是底部

6、V字反转要满足条件再进行操作，具体可以见我V字反转专门的文章

7、扩散三角形，菱形，V字，W底，三底，头肩底这是常见的顶底转换形态

8、对称三角形，上升三角形，旗型，矩形，这些是常见的中继形态

9、建议在沪指图里寻找这些相关形态

三、还有一种既不是底，也不是顶，也不是中继，但是是最本质的形态：N字结构

学习这些形态的方法上：

1、多看这些形态交易方式上的经验总结

2、平时增强这些形态的敏感度，没事多在诸如沪指K线图上对以前的行情多画画

3、建议从N字结构——三角形——旗型——矩形——M头W底——头肩顶——其他，这样的学习顺序上进行深度学习

4、不要死套画出来的标准样子，很多的形态都是有变种的，比如M头两个头可以不一样高。

反转形态分析

形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把股价走势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。被分为两大类：反转形态和中继形态。

我们先说说反转形态。反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。

反转形态：头肩型 三重顶与底 双重顶与底 V型顶与底 圆型 还有三角形 菱形 楔形 矩形等。

整理形态：三角型 对称三角型 上升三角型 下降三角型 扩散三角形 菱型 旗型 楔型 矩型等。

1、头肩型

绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。

反转形态的特性

1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在 2、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破 3、图形愈大，价格移动愈大 4、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大 5、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。

头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。 形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。两次回调，通常为简单的而急促形态（该形态，常常反映了市场急于完成回调）。

头肩顶/底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。然而，在形成的时候，成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。即：在左肩形成时，由于通 常伴随在最强烈的上涨／下降趋势中（第三浪特征）形成，动量最大，市场交投活跃，充斥着大量的各种利好传言，动量/成交量达到最大高峰状态。头部形成时， 尽管各种利好消息仍然不断出现，股价也随之不断创出新高，然而此时，动量/成交量出现萎缩，递减的现象。这是见利好出货的阶段，对后市转向悲观的投资者开 始逐步抛出/买进（下跌中，头肩底），出现了头部。然而，仍然有部分投资者出于对原有趋势继续维持的乐观状态，继续逢低买入/逢高卖出（下跌中，头肩 底），但是动量明显下降，交投量不再活跃，趋于衰竭，于是形成了右肩。鉴于维持原有运行趋势的动能衰竭，再次朝向与原有的运行方向，相反方向的运行势不可 免。对原有趋势继续维持乐观的，对此看作是回调。然而，一旦颈线位的跌破，恐惧心理聚起，抛盘如潮，虽然，随后出现一次反抽，但是回抽通常无法越过颈线价 位，无力回天，通常成为市场大跌前的最后一次出货机会。

判别：

利用各种时间框架的图表，可以直观看出大小头肩顶／底的外围形态。然而，缺乏具体成交量数据，其内在的特征，可利用布林带辅助判别。头肩顶／底形态中，股 价和布林带间对应位置的变化关系，可以推测出市场在这一方向上的动能逐步衰弱的过程。一般说来，鉴于形成过程中的能量特征，左肩会越出布林带得上轨（上涨 中，头肩顶）／下轨（下跌中，头肩底），而头部也会触及到布林带得上轨，然而，右肩，通常仅仅触及／越过布林带的中轨。同时，关注每次回落时显示不同方向 上的ｋ线数量的变化，也是对判断动量递减是否，一个很有用的信息之一。比如：上涨时，每次回落的阴线逐渐增多，本身，就说明了，空方的力量在增强。

几项注意事项 （１）头部与双肩不成比例者，不应视之头肩顶（底），不应套用头肩顶（底）的操作策略。 （２）理论上，头肩顶的左肩成交量最大，头部次之，右肩最少。但并非所有的情形都如此。 （３）突破颈线是确认头肩顶（底）的重要条件 （４）头肩顶（底）形态形成之后，股价突破颈线，成交量会在随后的一个短时间内出现低谷，这是市场犹豫的表现，之后，通常会有一个反抽的过程，使得价格回试颈线水平。

失败的头肩形态

一旦突破颈线，完成头肩形态后，便不应再度穿过颈线。以顶部形态来说，价格向下突破颈线后，如果再度回到颈线上，便是个严重的警告，表示最初的突破可能是 个恶兆。这样的头肩型就是失败的头肩型。这种形态刚开始象是典型的头肩反转型，但是在形成当中（不论是在突破颈线前还是后），股价便又回复原来的走势。在 交易中，必须能够及时发现错误且勇于认错，并立刻采取补救措施。

头肩底形成

2、三重顶与底

三重顶或底是极少见的形态，和头肩型仅有些许差别，它的特征是三个峰或谷的高低度几乎一致。常无法分辨某个形态是头肩型抑或三重顶，幸好两种形态所代表的意义是相同的。

三重顶型在两处底点形成的支撑区被突破后才算完成图形。

三重顶的第三个顶，成交量非常小时，即显示出下跌的征兆，而三重底在第三个底部上升时，成交量大增，即显示出股价具有突破颈线的趋势。

三重顶

3、双重顶与底

双重顶底反转是指在股价顶部或底部形成的两个波峰，人们常称之为“M”型“W”型反转。

双重顶底反转形态并不一定意味着股价的反转，也有可能在股价回落到颈线的过程中受到支撑线的支撑而上涨。这时股价在支撑线和前面两个高点之间的区域内运动，形成三重顶、三角形等多种形态，但这种可能性很小。

两个峰之间距离越远，也就是形成两顶底所持续的时间越长，则将来双重顶反转的潜力越大，反转后的波动也就越剧烈。双峰形态突破后的涨（跌）幅是形态本身颈高的1----3倍。

双重顶底

双底形成

4、V型顶与底

（1）下跌阶段：通常Ｖ型底的左方跌势十分陡峭，而且持续一段时间。

（2）转势点：Ｖ型的底部十分尖锐，一般来说形成这转势点的时间很短，而且成交量在这低点时明显增多。有时候转势点就在恐慌交易日中出现。

（3）回升阶段：接着股价从低点回升，成交量亦随之而增加。

（4）股价在突破伸延Ｖ型的徘徊区顶部时，必须有成交量增加的配合，在跌破倒转伸延Ｖ型的徘徊底部时，则不必要成交量增加。

形态意义：

由于市场中卖方的力量很大，令股价稳定而又持续地挫落，当这股沽售力量消失之后，买方的力量完全控制整个市场，使得股价出现戏剧性的回升，几乎以下跌时同 样的速度收复所有失地；因此在图表上股价的运行，形成一个像Ｖ字般的移动轨迹。倒转Ｖ型情形则刚刚相反，市场看好的情绪使得股价节节扳升，可是突如其来的 一个因素扭转了整个趋势，卖方以上升时同样的速度下跌，形成一个倒转Ｖ型的移动轨迹。这种形态不易辨认和交易。

5、圆型

这种反转形态较为少见，它有数种称呼---碟形，圆顶形或圆底形，或碗形，这种形态代表趋势缓慢而渐进的改变。

股价呈弧形上升。即虽不断升高但每一个高点上不了多少就回落，先是新高点较前点高，后是回升点略低于前点，这样把短期高点连接起来，就形成一圆形顶。在成交量方面也会有一个圆形状。

（1）有时当圆形头部形成后，股价并不马上下跌，只反复横向发展形成徘徊区域，这徘徊区称作碗柄。一般来说，这碗柄很快便会突破，股价继续朝着预期中的下跌趋势发展。

（2）圆形反转在股价的顶部和底部均会出现，其型态相似，意义相反。在底部时表现为股价呈弧形下跌，初时卖方的压力不断减轻，于是成交量持续下降，但买人 的力量仍畏缩不前，这时候股价虽是下跌，然而幅度缓慢和细小，其趋势曲线渐渐接近水平。在底部时买卖力量达致均衡状态，因此仅有极小的成交量。然后需求开 始增加，价格随着上升，最后买方完全控制市场，价格大幅上扬，出现突破性的上升局面。成交量方面，初时缓慢地减少到一个水平，然后又增加，形成一个圆底 形。这型态显示一次巨大的升市即将到临。投资者可以在圆形底升势转急之初追入。

我们很难确定碟形何时完成的，如果中间有反弹，则向上突破该反弹高点便可视为涨市信号，除此之外，平台处的向上突破也可视为形态的完成。碟形也没有明确的测量方法，只可借用其他的突破颈线的方法来错助分析。

6、顶部岛型反转与底部岛型反转

底部岛型反转，其特征是：在下跌行情中，股价已有了一定的跌幅，某日突然跳空低开，留下了一个缺口，日后几天股价继续下沉，但股价下跌到某低点又突然 峰回路转，股价开始急速回升，并留下了一个向上跳空的缺口。这个缺口与前期下跌的缺口基本上处于同一价位区域。从图形上看，股价明显地分成了两块，中间被 左右两个缺口隔开，使得图表中的下边一块成了飘离海岸的岛屿一般（有时候这个岛屿也可能由一根K线组成）。底部岛型反转常伴随着很大的成效交量，底部岛形 反转是个转势形态，它表明股价已见底回升，将从跌势转化为长势。

顶部岛型反转：与底部岛型反转类似，整个股价K线图分成了上下两截，在上面的一部分K线就象远离海岸的孤岛，这是顶部反转的主要特征，就此形成了顶部 岛形反转，顶部岛形反转一旦成立，说明近期股价向谈已成定局，此时持筹的投资者只能认输出局，如果继续持股必将遭受更大的损失。

7、潜伏底

潜伏底就是股价经过一段跌势后，长期在一个狭窄的敬意内波动，交易十分清淡，在图形上，股价和成效量各自形成一条带状，潜伏底与其他底部形态不同的是，潜 伏底一旦向中突破后，股价就一路上窜，委少出现回控现象，这是因为股价横盘时间已经很长，换手相当彻底的缘故。可谓“不鸣则已，一鸣惊人”。

8、向上跳空缺口与向下跳空缺口

一、向上跳空缺口，在股市技术图形分析中，缺口占有相当重要地位。由于向上的跳空缺口发生在不同阶段，因此它的技术含义也完全不一样，在股价突破阻力开始上升时出现的缺口，对日后上升具有决定性的影响，因此人们把它形象地称之为向上突破缺口，突破即势如破竹，足见多方展开的攻势很强大。一般而言，形成突破缺口时都伴有较大的成交量，这时成交量越大，说明日后股价上升的潜力越大。向上突破缺口形成后，如几天内不被封闭，说明多方抢占空方阵地已获成功，股价将 会形成一路攀升的走势。在股价上升时出现的第二个缺口是向上持续缺口，第三个缺口是向上竭尽缺口，一旦向上竭尽缺口被封闭，就会引发一轮跌势。

经典反转

下面介绍几种反转形态的K线，希望大家能引起重视，多学习技术，提高自己的操作能力。

1、锤子线和上吊线

这是两个相当有意思的K线，他们既可能看涨也有可能看跌，具体情况就是看他们在趋势中所处的位置来决定的，不管是哪一个，只要它出现在下降趋势中，那他就是下降趋势结束的信号，在这种情况下我们称之为锤子线，反之我们则称为上吊线。

识别标准一般来说有三个：

1、实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜色是无所谓的。

2、下影线的长度至少达到实体高度的两倍。

3、在这类K线中，应该是没有上影线的，即使有，长度也是极短的。

无论是锤子线还是上吊线，其下影线越长，上影线越短，实体部分越小，就越有意义。虽然上吊线和锤子线的实体颜色不定，但是需要注意的是如果锤子线的实体是阳线的，那么其看涨的意义就更加坚挺几分，如果上吊线的实体是阴线的，那么其看跌的意义则更疲软一点。

另外需要注意的是，即使锤子线和上吊线出现，也不是一定就会出现反转行情，我们还需要等待其他信号的进一步确认才可以。

2、吞没形态（抱线形态）

相较于锤子线或者上吊线这种由单独一根K线构成的反转形态，市场中绝大多数的蜡烛图技术信号都是由数根K线组合在一起形成的，吞没形态就是一个非常典型的由两个颜色相反的K线实体构成的反转形态。 吞没形态分为两种：看涨吞没形态和看跌吞没形态。在看涨吞没形态中，市场本来是处于下降趋势中的，但是后来出现一个比较坚挺的阳线实体，这根阳线实体把它前面的阴线实体“抱在怀里了”或者是把它“吞没”了，这种情况说明市场中买进的压力已经压倒了卖出压力。而在看跌吞没形态中则相反，说明熊方已经从牛方手中夺走了统治权。

关于吞没形态，我们有三条判别标准：

1、在吞没形态出现之前，市场必须要处于一个清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，无论这个趋势的长短。

2、吞没形态必须要由两根K线组成，其中第二根K线的实体必须覆盖第一根K线的实体，但不是必须吞没前者的上下影线。

3、吞没形态的第二个实体必须要和第一个实体的颜色相反，当然这个标准也有例外的情况，就是第一根的实体非常小，小的几乎构成一根十字线或者就是十字线，这样一来，如果是一个下降趋势，一个小小的阳线实体被一个巨大的阳线实体吞没，那就也可能构成了一个底部反转形态，反之，则可能构成一个顶部反转形态。

对于吞没形态而言，如果出现以下的四种情况，那么其构成重要反转信号的可能性将大大增强。

1、在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大，这种情况说明原有趋势的驱动力正在消散，而新趋势的潜在力量正在积聚。

2、吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动后。如果存在超长期的上升趋势，则表示市场可能缺少足够多的新的多头头寸的供应，无力推动市场继续上升，如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太久了，容易遭受获利平仓头寸的打击。

3、在吞没形态中，第二根实体伴随着超额的交易量，那么意味着它构成反转信号的可能性大大增强。

4、在吞没形态中第二根实体向前吞没的实体不止一根。如图1，阴线的实体线吞没了前面两根阳线实体线，这样，看跌吞没形态的意义就会增强很多。

案例：太平洋

市场意义

看张吞没形态是市场多方强势的信号。一般在股价下跌一段时间后，突然出现一根中、大阳线反包前几日的阴线，或者至少是右面的单根阳线实体完全盖住左面的单根阴线实体。

这样说明多头发力，一举打垮了空头，走势形成反转。能够把前面的阴线全部吞没足见多头力大，空头只能抱头鼠窜，毫无还手之力。

此时在前日阴线中因被洗出局而后悔的投资者会在第二日阳包阴后急于回补手中的筹码，这样阳线抄底者、杀跌出局者在短期内就达成了看涨做多的默契，于是趋势被逆转，上升趋势从此展开，底部也就此确认。

新华医疗在2012年5月29日产生经典的“看涨吞没(阳包阴)”形态，随后该股震荡攀升，直到12年8月7日统计当天，股价涨幅达42.31%，而同期大盘跌幅为8.61%。

案例：新华医疗

在股价发生吞没当天，如果成交量明显放大，这样会增加新趋势继续的可能性。而且大实体能够吞没好几天的实体的话，说明反转的力量会很强。特别是如果实体能够将前一天的阴影也包住的话，那么反转的可能性会更大。而当第二天的开盘价离前一天越远，强反转的可能也就越大。

3、乌云盖顶形态（乌云线形态）

乌云盖顶形态也是有两根K线构成的顶部反转形态，它们主要是出现在上升趋势之后，在有些情况下也出现在水平调整区间的顶部，在这种形态中，第一天是一根坚挺的阳线实体，第二天的开市价超过了第一天的最高价，但是市场却收市在接近当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎进了第一天阳线实体的内部，且下穿得越深，则意味着该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。

下面列出一些参考性因素，如果乌云盖顶形态具有这样的特征，则有助于增强其技术分量。

1、在乌云盖顶形态中，阴线实体的穿入程度与其反转意义成正比，如果阴线实体完全覆盖了前一根阳线实体，则更具有反转的技术意义。

2、如果组成乌云盖顶形态的两根K线都是秃头秃脚的实体的话，那么其反转意义会大大增强。

3、在乌云盖顶形态下，如果阳线开市价突破某个重要阻挡，但并未坚守太久，则说明多头的力量已经大大衰弱。

4、第二根K线调控离开，且伴随着较大的成交，但创下新高后一路下跌至前一根阳线内部，则说明市场并非真的牛市，只是情绪化的胀爆而已。

4、刺透形态（斩回线形态）

刺透形态其实是乌云盖顶形态的相反形态，它是一种底部反转信号，出现在下跌的市场中，也是有两根K线组成，其中第一根具有阴线实体，第二根则有为长长的阳线实体。在阳线K线这一天，市场的开市价曾急剧下跌至前一个阴线线的最低价之下，但不久，市场又将价格推了回来，形成一个较长的阳线实体，并且其收市价已经超越了前一天阴线实体的中点，这就是一个很标准的刺透形态。

既然是和乌云盖顶形态是相反形态，刺透形态自然兼顾了乌云盖顶形态的四个参考因素，只是方向相反，在这里就不赘述了。但必须要强调的是，第二根阳线实体的收市价必须要超越前一根阴线实体的中点，不然就不能构成一个底部反转形态。我们将与之近似的价格形态做了进一步区分，将他们分为三种情况，分别称为待入线形态、切入线形态、插入线形态，这三种形态虽然与刺透形态在基础结构上是相似的，但是，其中的阳线实体向上穿入阴线实体的程度达不到阴线实体的中点，所以它们是被看做看跌信号的。

最后，对于看涨的吞没形态和看涨的刺透形态，如果在其之后跟着出现了一条长长的阴线K线，并且在它的收市价低于上述两种形态的最低点，则说明下降趋势已经卷土重来，新一轮的下跌行情开始了。

5、光头光脚阳线

含义：既没有上影线又没有下影线的阳线。

此种K线当日股价最高价与收盘价相同，最低价与开盘价相同。

特征：光头光脚阳线表示盘中股价呈现强势，从一开盘多方始终占优势，买盘疯狂涌入，使得股价一路上扬，步步逼空，直至收盘。

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