第18章勒住风险
第18章 勒住风险 勒住风险的三条牛绳和牛魔王探讨完庄家后,善财不禁深深地同情起散户来。尽管不少散户认为自己智商不比别人低,运气不比别人差,但还是有先天劣势。一方面专业知识有限,钱少；另一方面信息又不全。但是,就像草原上狮子和羚羊可以共同生存一样,机构投资者和散户也一直好好地活跃在证券市场上。那么,散户投资者肯定也有其武器,方能生存。牛魔王认为,对于散户投资者来说,最主要的是控制风险,戒除赌徒心态。而如何控制风险呢,牛魔王认为有三条牛绳。实际上,和财神最初说的投资三把万能钥匙是一回事。为此,牛魔王以“牛魔王”股票为例子开始讲解。 价值投资这也就是说要买就买货真价实的。比如,通过对“牛魔王”股票的分析,我们在前面知道了它大致值10元。那么,如果基本面没有发生大的变化,那么10元以下就是可以大胆买入的。而实际上,我们发现在疯牛病出现后,股价一度跌到了4元,这个时候买入绝对是物超所值的,后来涨到15元,你想想能赚多少？因此,投资者的真正任务就是发现这种时机,买入并且持有,“不畏浮云终蔽眼”,自然会“守得天开云淡时”。但是,价值投资也很需要精明的判断和勇气。当疯牛病到来时,你怎么能判断牛魔王公司就一定可以不大伤元气？如果大力买入,而公司一直恢复不了,那损失可就惨了。别急,看当今世界上最成功、最著名的投资大师沃伦•巴菲特是怎么说的。他说：“评估投资价值,不是看某个行业是否有利可图,而是看具体公司的竞争优势,及看其能保持这个优势有多久,从而给投资者带来足够的回报。”你照这么做,没错的。 分散组合投资通俗说法是“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”。当你不太清楚某一只股票到底如何,或者说没有信心和勇气大力持有某只股票时,那么,多买几只是个不错的做法,这也是许多机构投资者的习惯。因为,毕竟你不是投资大师,你的看法也许有错,而你宝贵的钱又冒不了大风险。分散投资,第一个层面是选择不同的行业股票,第二个层面是在一个行业内选择不同的股票。因为,“三十年河东,三十年河西”,谁都很难预料哪只或哪类股票只涨不跌。股市中有许多股票天生就跟仇家似的,你涨我就得跌,你跌我就得涨。所以,分散一下,就可以“堤内损失堤外补”。比如你可以投资“牛魔王”股票,也可以投资一些有关鸡肉制品的上市公司。这样,当疯牛病发生时,人们都去吃鸡肉,尽管“牛魔王”股票下跌,但有关鸡肉制品的上市公司股票会上涨；而当鸡瘟发生时,“牛魔王”股票会上涨。这样做,风险就被抵消掉了。至于你选择什么样的公司,其实你根本不需要是投资大师,你本身就具有这种潜在的才能。你可以运用你的才能,投资你所熟悉的公司或行业,说不定你就能超过专家。此外,分散投资还有一层意思,就是分阶段（最好是每月,因为很多股票行情不会持续太长）分批买入股票,建议每次用同样多的钱。这样,用同样多的钱,在高价位的时候买的股数少些,而低位就可以多买些,整体而言就能摊低成本,同时又不用担心错过牛市。这对一般的投资者十分管用。
长期投资关于这一点,同样是那个投资大师沃伦•巴菲特说：“如果你没有持有一种股票10年的准备,那么连十分钟都不要持有这种股票。” 也许奇怪了,为什么总是他？是的,追随榜样,是提高自己最快的方式。毕竟巴菲特管投资理念不但为他创造了惊人的230亿美元的财富,其选股方法亦相当值得全球投资人学习。时间长了,是黄金总会闪光的。而如果追逐热点股票,希望在股市里做个冲浪高手,今天买这只,明天买那只,结果极有可能“捡了芝麻,丢了西瓜”。“比如说‘牛魔王’股票,如果你从一开始5元的时候就持有,不去理会那些传言,咬定青山不放松,不到一年的就可以涨到15元的。实际上,只要你独具慧眼,就可以挖掘许多这样的股票。但是,又有多少人能有这种恒心和勇气呢？”“那么,具体控制风险有什么高招没有？”“对于小老百姓最好的一招就是设立‘止损点和赢利点’,见大势不好要坚决勒住牛绳,舍得割肉,赚时也要舍得抛,别总想自己吃肉而连汤都不给人喝。”“我大体上明白了。”“但是,与人生许多其他的选择相比,它还不算复杂呢。”“咦？你说说看。” 善财童子好奇的很。“例如选择一生的伴侣,就比选股投资难多了,错了往往难以轻易回头。而选股投资就不同,你可以不断地喜新厌旧,只要你认为有价值,而且不用付出什么真情实感。这时,善财童子突然意识到所谓的“对牛弹琴”是多么的谬误。于是他说：“真是这样。做个投资者,就应该不断地喜新厌旧。如果总迷恋曾经为你带来获利的股票而不管天塌地陷也舍不得放手,反而遭了呢。”投资要点稳骑牛背不容易,一是要选中体格好耐力强的牛；二是要手拿三条牛绳,杀死贪婪,控制风险。否则,一不小心就栽到熊肚子底下去了。三条牛绳就是价值投资、分散投资和长期投资。3下一页 1、 股票是一个出钱的凭证,表示你入股某公司。2、 股票大体可以分为成长股、蓝筹股和收入股,一般分别适合青年、中年和老年人投资。此外,还有周期性股票和防卫股票的分法。3、 市盈率是衡量股价高低的一个重要指标。通常,市盈率越高,风险就更大；而市盈率越低,风险就更小。如果是质地差不多的股票,则尽量买市盈率低的；对同一只股票,如果基本面没变,则尽量在市盈率低时买。4、 股票分析有两种最基本的方法：基本分析法立足经济、行业和企业基本面的分析；技术分析法则单纯从买卖的一些指标数据上着手。5、 分散投资,可以选择不同的行业股票,或者在行业内选择不同的股票。此外,还可以分阶段（最好是每月）分批买入股票。6、 一句话总结股票投资,就是低买高卖。问题1． 你以前买过股票吗？战绩如何？对股票的印象又如何？2． 你知道成长型股票、蓝筹型股票和收入型股票的各自特点吗？它们分别适宜什么人投资？3． 你知道怎样算股票的市盈率吗？怎么判断一只股价的高低？4． 你知道目前股市靠天吃饭的特征吗？对你投资股票有何影响？5． 股市庄家最基本的两种坐庄方法是什么？6． 控制股票风险的三条牛绳是什么？7． 你知道怎样用基本分析法去分析一只股票吗？懒人自有懒办法,基金就是为懒于投资的人准备的。你要做的就是选一匹真正的千里马,骑上去就可以了。基金收益、风险都适中,门槛低,基本可随用随取,适宜有心无力或者想多挣点钱而又不愿多冒风险的人。而选千里马,关键看马本身,选基金主要看基金本身和基金经理。千里马不是永远的,基金也是一样,所以你要时刻警惕,必要时换马前行。(文章来源：久久财经网 www.caijing99.com )3