多周期分析实例(图解)
当我开始通过多重时间周期拟定交易策略之后,绩效明显提升。刚开始,我属于极短线的交易者,只采用 5 分钟走势图。基本交易想法由日线图提供,但有关进出点的掌握,则采用 5 分钟走势图。我没有参考其他时间周期,因为我要的是很快的进出,实在没有必要在 10 分钟、 30 分钟或 60 分钟走势图上浪费时间。日线图已经足以让我了解整体概况,周线图似乎就有点太长了。至于 1 分走势图,我觉得很难判断,因为价格波动太剧烈,没有什么规律可言,而且图形的范围期间也太短,所以我还是偏好 5 分钟走势图。
慢慢的,我发现这么做就好像只靠一支短推杆来打高尔夫球。如果想要把高尔夫球打好,对于每个距离与情况,都应该采用特定的球杆。 金融交易者的情况也一样,应该有一套相当完整的工具可供运用。 我看过太多交易者,他们只愿意采用一两种时间周期,而且完全排斥其他可能性。而从不同时间周期扩大视野,能把行情走势看得更清楚。事实上,不只可以看得更清楚,进出点的掌握也能更精确。
观察较长的时间周期,可以看到主要趋势的发展方向,也比较容易判定支撑、压力区。 了解主要趋势的发展方向之后,就比较容易决定由哪个方向进行交易。如果日线图与周线图都呈现上升趋势,由买进方向操作短线部位,胜算显然较高。 决定基本立场之后,就可以利用较短期的走势图设定实际切人点。我个人认为, 60 分钟走势图非常重要,因为这最适合判断中期走势（ 2 - 5 天）。顺着中期趋势方向建立部位,我相信最能充分发挥市 场动能,但前提是没有受到支撑与压力区或超买与超卖区的干扰。 （第 3 篇讨论过程中,我会不断解释如何配合不同时间周期来运用多种指标与系统） 当你实际进行一笔交易时,操作上应该采用较短的时间周期。采用 1 分钟、 5 分钟或 10 分钟走势图,更容易找到适合进场的机会,更容易控制风险。 如果你决定做多,为什么不观察较短期的走势图？避免在价格弹升过程进场,切人点最好设定在回档走势整理完成的位置。如此一来,即使判断错误,损失也不会太严重。 这种多重时间周期的运用,适合各种类型的交易者,包括超短线交易者与长期交易者在内。从各种不同的角度观察,越能够看清楚实际情况。
如果只看 5 分钟走势图,你可能认为某一波下跌走势很适合放空。可是,从更长期的角度观察 60 分钟走势图或日线图之后,可能发现这波跌势只不过是某个强劲涨势的回档整理而已,放空的胜算不高。
图 5 一 1 就是典型的例子,这是英特尔的 5 分钟走势图。由 11 / 08 / 01 到 11 / 12 / 01 之间,股价出现一波跌势,起始于 11 / 08 早上的弹升失败（ B 点）。隔天,股价小跌,但幅度不大。可是, 11 / 12 当天,股价开低,经过一小波反弹之后,又恢复跌势,看起来是不错的放空机会,尤其是在 C 点。可是,如果你在 11 / 12 早上放空,绝对不属于高胜算操盘,虽然你不能从 5 分钟走势图上看出来。研究日线图（图 5-2 ） 与 60 分钟走势图（图 5-3 ）之后,你将发现放空并非明智之举。
接着,我希望拿出 1 分钟走势图（图 5-4 ) ,寻找实际的进场点：只要股价触及下部趋势线,或向上突破密集交易区（图形标注为灰色圆圈）,我就买进。事实上,这两个现象都陆续发生,相隔不到几分钟,至于实际成交价格,则取决于滑移价差了。进场之后,如果你愿意（换言之,如果符合你的风格）,可以很快就获利了结。反之,如果你愿意持有较长期的部位,就可以回到 60 分钟走势图,等到价格触及上升通道上缘（ D 点）才出场。
股票短线交易应该留意大盘趋势
股票短线交易不只是观察该股票的较长期趋势,同时也要留意相关类股与大盘的走势。就大盘走势来说,你可以采用 SP 500 的日线图与 60 分钟走势图,相关类股走势的情况也一样。经过适当评估之后,再利用个股的 5 分钟走势图决定进场位置。追踪相关类股与 S & P500 期货的走势发展,你可以了解个别股票所处的大环境情况,因为个股走势绝对会受大环境影响。这种策略特别适用于那些喜爱在某个类股中挑选数只股票的交易者。另外,个别股票部位最好顺着大盘方向进行操作,因为个股通常都会跟着大盘一起涨或跌。
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