股票配资选择时------类股行为

这几天在思考总结最近的投资操作行为，我自定义是一个价投，就是做好选择“好行业、好公司、好时机/价格（好的时机不一定是最好的价格）”，其中好时机是最难把握的，而且也是价投里面争议最大的部分。对于择时，不同的行业方法有所不一样（比如稳定增长型行业和周期型行业），而且择时还区分择时买入还是卖出，今天只想聊聊择时买入中经常会表现出一个共同行为——类股行为：同行业类似股票的走势行为。我们知道所有股票不会同时朝一个方向移动，但是，一个行业中的所有股票，会在多头市场中上涨，在空头市场中下跌。产业状况和展望应该适用同一行业中的所有股票，而且所有股票都应该分享繁荣。但即使是在多头市场中，如果一支股票没有表现出在多头市场中应有的行为，我绝对不会买这支股票。有时候，我会在确定不移的多头市场中，买进一支股票，然后发现：同类股中的其它股票都没有表现出多头走势，我会卖掉我的股票，为什么？经验告诉我，违背所谓的明显类股倾向并不明智，不要买拒绝遵照类股中领导股的股票。因为有幸持有白酒中的茅台、化工中的万华以及医药中的复星，所以跟踪到了白酒、化工、医药板块今年表现出的类股行为（我不想告诉你，我还观察到了并完美错过了家电行业的类股行为出现的机会[关灯吃面]，我给自己的安慰是：没那么多钱，就算买了，也不见得收益比现在高）。研究类股行为非常重要，大大小小、能力不一的股票投资者为什么会忽视。重要的是，我觉得医药行业的类股行为还在上演。先上恒瑞、复星、信立泰的几个走势分析图：

我们看到他们的启动时间是前中后。业绩最好的龙头一恒瑞，横盘调整幅度最小，是最先启动的，而我认为的龙二复星启动稍晚，但上涨幅度还稍微多一点，整体相差不大；而再迟一点就是华东和信立泰等等（和两个龙头比涨幅还不算太高）。说明一下，我主要买了复星，算错过了龙头恒瑞，主要原因是复星提供了一个重大交易机会——郭老板又失联了，大股东拼命增持（有十几次吧），而散户落荒而逃，市场先生表现得很充分，面对这种不理智的行为，而且基本面不断向好，一个字——干。PS一下，因为恒瑞和复星的商业模式不一样，如果没有出现郭老板失联这种交易机会，更好的操作姿势应该是恒瑞和复星都配置差不多的比例。把信立泰的图形放进来可以让我们更好的感知“类股行为”，当我前天看到信立泰的“仙人指路”后，觉得它和复星的形态实在太像了，但绝大部分类股没那么类似的形态。把医药拿来举例，并不一定建议大家买医药，更多是用来探讨这个类股现象。我觉得讲述方法永远比谈论某个股票的买卖更重要，我们可以错过一些牛股，但不能错过寻找牛股的方法。类股行为是我整个交易系统中的“择时买入”中的一个小分支，既然是系统，就要按照系统行动，克服我们情绪的波动，不能光说不练，对了市场会给你奖励，错了是学费，这都是必须的过程。为了避免有人说图形是马后炮，列个交易记录，因为不想过多回复质疑（你买卖的对与错，市场会给你奖励或惩罚）。那几个图形涉及一些技术分析，其实很多价投都藐视技术分析，不怕他们笑话，从上面的图可以看到，我的择时分析除了一些事件（比如黑天鹅）驱动以外，经常用到 技术指标和形态（MACD、均线等）、波浪理论等技术分析，其实里面有交易心理和理论做指引，比如索罗斯的“反身性”理论（下次花点时间整理一下，主要是码字挺费时间）和利文摩尔的操盘术（这个之前发过了），今年的经济诺贝尔奖得主塞勒就是研究行为金融学与决策心理学的。不管基本面分析还是技术分析，能用好就行。但我还是坚持：技术指标没有形态重要，形态没有波浪重要、波浪没有基本面重要，一切没有基本面支撑的技术分析都是耍流氓。

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